Для выполнения такого анализа, как правило, пользуются специальным программным обеспечением, позволяющим автоматизировать процесс построения графиков.
На основе таких индикаторов часто строятся механические торговые системы, способные самостоятельно определять рыночную ситуацию, а также совершать сделки.
Выводы классического фундаментального анализа:
Постоянным фактором, порождающим дисбаланс и вызывающим движение валютных курсов, выступают важные экономические и политические новости, выход которых вносит коррективы в оценки трейдеров и инвесторов экономики государства, значит, и ее национальной валюты.
В ожидании выхода важных экономических или политических новостей валютные пары движутся в направлении ожидаемого прогноза («торговля на слухах»).
После публикации этих данных происходит очередной импульс движения валютных пар:
Знакомы эти азбучные истины базового курса обучения Форексу?
Согласны?
Вы согласны, что, работая по этим канонам экономической науки, известным каждому новичку Форекса, можно на этом рынке зарабатывать деньги? Почему же тогда 97% трейдеров проигрываются, а не зарабатывают во всем мире, зная эти прописные истины экономической науки?
В чем же заблуждение этих «азбучных истин» фундаментального анализа трейдинга, приводящее к постоянному проигрышу трейдеров Форекса?
Достигнув Уровня 3, вы становитесь полностью самообеспеченным профессиональным трейдером. (Я бы сказал «самодостаточным» - прим. редактора). Вы знакомы всегда с базовой и обычно невидимой структурой рынков. Вам больше не нужно стремиться к чужим мнениям. Вам не нужно читать , смотреть рыночные передачи по телевизору, подписываться на информационные бюллетени или тратить деньги на информационные каналы.
Комментарии Masterforex-V.
Из высказывания Билла Вильямса логически вытекает и обратный ход мысли - чтобы стать успешным трейдером-профессионалом, выходите на алгоритм движения, а не на чтение различных аналитических обзоров и рекомендаций, которые идут со страниц как Wall Street, так и «доморощенных» гуру в обликах аналитиков различных Дилинговых Центров и брокерских кампаний, которые всегда «правильно» объяснят на истории «почему и что было»...
Чтобы была понятна ценность подобных «аналитиков» и «опытных трейдеров», подумайте, почему в период мирового кризиса их массово увольняет начальство, и в кого (в барменов) переквалифицируются эти , еще вчера объяснявшие всему миру как правильно и верно читать котировки.
Когда следующий раз вам встретится «экономически правильный» биржевой обзор аналитиков Форекс без четких алгоритмов, расчетов и ... вспомните о барменах.
Пример, как отрабатывается фундаментальный анализ при «разводе» многочисленной толпы «жертв».
Рассмотрим алгоритм МФ красочной формы Элдера о связи фундаментального анализа и текущих котировок Форекса «длиною в милю», на протяжении которой «что угодно может произойти».
Рис. 1.2.1. Фунт/доллар, 01.04.2005, m5.
1) новости лучше прогноза и предыдущего значения по экономике Великобритании:
2) все новости по экономике США вышли хуже прогноза и предыдущего значения:
Теперь вопрос дипломированным экономистам: что будет происходить с валютной парой фунт/дол, при выходе всех этих данных в течение одного дня, а точнее нескольких часов на свободном и неуправляемом рынке? Правильно, доллар обязан не просто упасть, он должен рухнуть. Мощно, стремительно.
Что произошло в итоге - видно на графике м5 (вверху) и м30:
Рис. 1.2.2. Фунт/доллар, 01.04.2005, m30.
Синтез ТФ (тайм-фреймов) КРАТКОсрочного, СРЕДНЕсрочного и ДОЛГОсрочного трендов GBPUSD.
Рис. 1.2.3. Фунт/доллар, h4
Рис. н4 и д1, w1 GBPUSD (на рис. обозначен день 1.04.2005г.):
Рис. 1.2.4. Фунт/доллар, D1.
С точки зрения ДОЛГОсрочного тренда w1 GBPUSD все это восходящее движение... оказалось бычьей коррекцией, после которой полгода американский доллар продолжал расти (GBPUSD падать), хотя данные по экономике США становились все хуже и хуже.
Рис. 1.2.5. Фунт/доллар, W1.
Вы видите алгоритм?
Он есть... но совершенно не тот, который видит «толпа»!
Что для вас являлось бы подтверждением?
На рисунках - более десятка новых подсказок из синтеза бинарных закономерностей МФ, почему в этой ситуации можно было открывать «короткие» сделки (короткие сделки по терминологии МФ - в отличие от классики - это не sell, а пипсовка, сделки с обязательным закрытием на пике, т.к. стопы +1 обязательно сносятся при откате).
Если алгоритм не понятен - перестаньте работать на Форексе.
Подробно тактику работы на Форексе внутри дня по КРАТКОсрочному тренду рассмотрим в отдельной главе.
Читаем и стараемся понять логику аналитиков:
Несмотря на выход данных значительно хуже прогноза и предыдущего значения, инвесторы (?) посчитали (??), что падение доллара было отработано (?) предыдущим движением и учтено (??) рынком.
Трейдеры (??) ожидали новостей еще хуже по экономике США, чем они вышли.
1. Новости всегда отрабатываются «рынком»:
Рис. 1.2.6. Отработка новостей рынком.
2. По алгоритму МФ «развод жертв» («толпы трейдеров») заключается в том, чем станет волна «отработки» вектора новостей:
3. Самое сложное в данной ситуации - синтез ТФ (КРАТКОсрочного, СРЕДНЕсрочного, ДОЛГОсрочного):
Рис. 1.2.7. Коррекции и разворота старшего ТФ (волна В и С вверх).
Рис. 1.2.8. 5-ая подволна и разворот старшего ТФ.
Рис. 1.2.9. 3-ья волна вниз (1-ая в 3-ей, 2-ая в 3-ей, 3-ья в 3-ей).
4. Как определить «отработку» новостей, как импульс/коррекцию определенного ТФ.
Вместо 3-х экранов Элдера, в ТС МФ существует 8 экранов, которые позволяют:
5. На управляемом рынке Форекс нет случайных движений («рыночного шума»), каждое движение закономерно (даже на тиковом графике и м1).
6. Новости - лишь повод погонять валютные пары в рамках КРАТКОсрочного и СРЕДНЕсрочного трендов.
Сильное/слабое/обратное движение на новостях происходит не из-за цифр опубликованных новостей, а из-за «случайного» совпадения/несовпадения текущего технического анализа с вектором вышедших новостей.
7. Понимая этот алгоритм МФ (которого нет ни у кого из классиков трейдинга), вы четко видите:
На закрытом форуме Академии Masterforex-V с 2005г. ежедневно применяется данная методика, позволяющая не смотреть на сайты новостей при выходе новостей (если «цена учитывает все», какая разница какие цифры опубликованы?).
Рис. 1.2.10. Отработка новостей в качестве импульса.
Рис. 1.2.11. Отработка новостей в качестве последней подволны импульса СТАРШЕГО ТФ.
Рис. 1.2.12. Отработка новостей в качестве коррекции, с продолжением текущего тренда после отработки рынком «вышедших новостей».
Пример - 29.06.2006 на новостях о процентной ставке в США - разворот тренда на д1.
Для сторонников фундаментального анализа напоминаю, 29.06.2006 была повышена процентная ставка в США.
Американский доллар, вместо стремительного укрепления (по «основополагающим принципам» фундаментального анализа и экономической науки) ... рухнул.
Рис. 1.2.13. Реакция «рынка» на новости = мощный импульс в форме Собаки баскервилей Элдера/Masterforex-V.
Рис. 1.2.14. Реакция «рынка» на новости = мощный импульс в форме Собаки баскервилей Элдера/Masterforex-V.
2. Реакция «рынка» на новости = последняя подволна импульса с последующим разворотом:
Рис. 1.2.15. Реакция «рынка» на новости = последняя подволна импульса с последующим разворотом.
Рис. 1.2.16. Реакция «рынка» на новости = последняя подволна импульса с последующим разворотом.
отработка новостей = последняя подволна м5/15 (С) волны А н4;
Примеры см. в главе 19 книги 2 МФ , в том числе, пример повышения процентной ставки банком Англии 10.05.2007г. на 0.25%.
GBPUSD отработал коррекцию (50 п) и рухнул далее вниз по текущему медвежьему СРЕДНЕсрочному тренду против всех догм и «основополагающих принципов экономической науки» (Демарк).
Рис. 1.2.17. Реакция «рынка» на новости = коррекция тренда... с продолжением текущего тренда после отработки рынком «вышедших новостей».
Все это будет рассмотрено в следующей главе книги.
1. Разрешите самостоятельно неразгаданную загадку классиков волнового анализа трейдинга:
2. Складывайте волны, четко зная:
3. На основе указанного выше алгоритма МФ определите критические точки разворота или продолжения тренда четко определенного вами ТФ:
4. Какова роль (как подсказки) бинарных закономерностей МФ вне волнового анализа трейдинга:
5. Методика МФ поиска полезной информации в аналитических обзорах.
6. Подсказки для самостоятельного выхода на алгоритм Masterforex-V работы на новостях - см. Уровень Академии Masterforex-V по фундаментальному анализу (ФА) - перечень вопросов и материалов, изучаемых в Академии (никем из специалистов ФА не изучаемых в мире, кроме Академии Masterforex-V) - см. 12 открытий МФ в области фундаментального анализа рынка.
Когда вы выйдете на этот алгоритм МФ, аксиомы Форекса откроются с совершенно иной стороны:
Книга 3. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс) >>>
Когда мы ознакомились с факторами, определяющими курс валюты, естественно возникает вопрос: как применить это на практике? Прогнозировать курсы валют было бы очень заманчиво. Зная, как будет меняться курс той или иной валюты, можно было бы правильно выбирать моменты ее покупки и продажи, чтобы выиграть на разнице курсов. Можно было бы выбрать для хранения сбережений валюту, которая точно вырастет или хотя бы не упадет к моменту, когда мы планируем своими сбережениями воспользоваться. Кредит можно было бы брать в валюте, которая серьезно ослабеет в процессе его выплаты
Однако очевидно, что если бы такие точные прогнозы были возможны, все бы так и поступали. По крайней мере, крупные компании и правительства, которые имеют возможность собрать больше информации и привлечь для прогнозирования лучших специалистов. А частным лицам было бы достаточно смотреть, что делают крупные игроки, и повторять за ними. В жизни такого не происходит.
В этой статье мы постараемся рассказать, как можно применять на практике представления о том, что и как определяет курс валюты, и какие ограничения не позволяют делать идеальные прогнозы.
Доступность информации
Идеальное применение знания о том, какие факторы и каким образом влияют на курсы валют, требует учета огромного количества событий. В том числе, тех, информация о которых неполна или вообще отсутствует. Значительная часть этих событий представляет собой решения людей предпринять в будущем те или иные действия. И когда эти решения начнут реализоваться, их влияние на курсы валют будет мгновенным. Что делает информацию о начале реализации планов практически непригодной для прогнозирования.
Поэтому фактически речь может идти лишь об оценке перспектив изменений курсов валют, а не о детальном и (или) точном прогнозе. На основании своего представления о ситуации мы можем получить обоснованную надежду на то, что одна валюта потеряет в ценности меньше или больше других. Вариант с прекращением обесценивания валют в настоящее время, пожалуй, нет смысла рассматривать.
Проблема доступности информации, необходимой для понимания силы и направленности действия различных факторов, определяющих движение курсов валют — только одно из нескольких важных ограничений.
Случайное угадывание
Какими бы неожиданными и разорительными для большинства ни были движения рынков (в том числе — валютного), всегда найдется кто-то, кто сделает правильный прогноз. Иногда этот прогноз может быть воплощен в действиях (покупке, продаже или отказе как от того, так и от другого), иногда просто высказан, например, в дружеской беседе или в блоге.
В таких случаях кажется, что не последовав этому прогнозу или не зная о нем, вы совершаете ошибку — всего-то надо было послушать того человека! Это правда: его прогноз сбылся, значит, он оказался прав. Можно этого человека поздравить (особенно приятно поздравлять самого себя), но решение впредь действовать так, будто его прогнозы всегда верны, было бы неправильным. Если прогнозов достаточно много, по теории вероятностей всегда чей-то прогноз сбывается. Чаще всего это происходит случайно. И ставить свои деньги в зависимость от повтора случайного и редкого события вряд ли разумно.
Самосбывающиеся прогнозы
Движение курса валюты зависит, в принципе, от действий всех участников рынка. Конечно, влияние одной мелкой сделки по купле-продаже валюты на рынок не повлияет. Пример такого действия — обмен человеком нескольких сотен или тысяч долларов на рубли в обменном пункте. Сумма слишком мала для того, чтобы оказать хоть какое-то влияние на курс доллара, и это действие даже не отразится существенно на дневном обороте обменника, если он расположен в достаточно оживленном месте.
Но если сразу много людей обменяют свои сотни или тысячи долларов на рубли, и так будет продолжаться не один день подряд, резкий и сильный рост спроса населения на рубли может достичь такого размера, что это повлияет на спрос на рубли банков и предложение ими валюты на рынке. Ведь банкам нужно где-то брать рубли, чтобы выдавать их в обмен на принятые у людей доллары.
Если аналогичным образом ведут себя более крупные инвесторы, влияние на курс валюты становится еще более очевидным.
Продавая ту или иную валюту, инвесторы в более или менее сильной степени снижают ее курс. Если они приняли решение о продаже этой валюты из предположения, что она будет падать — их прогноз исполнился, и это случилось благодаря их же собственным действиям.
Согласованность представлений большого количества людей о том, как будет меняться курс валюты, в свою очередь объясняется общими для них представлениями о том, от чего зависит курс валюты, и общими ожиданиями его изменения после того или иного события. Это событие должно быть достаточно широко известно, или мнение, что оно произошло, должно быть достаточно популярным.
Рассмотрим гипотетический пример. Предположим, страны, которые держат большую часть своих золотовалютных резервов в долларах или облигациях США, объявили о начале распродажи этих бумаг и замене долларов в резервах на евро. Это вызовет падение курса доллара (относительно других валют, не только евро) и рост курса евро относительно не только доллара, но и других валют. Причем движение курсов начнется сразу после объявления о планах замены доллара в резервах на евро, до того, как доллары из резервов пойдут на рынок. Рост предложения обеспечат другие инвесторы, которые дружно решат, что доллару — падать, и, следовательно, нужно от него избавляться, покупая, например, евро.
Возможен и обратный эффект. Если какое-то негативное событие можно предвидеть, люди начинают ему противодействовать, и тем самым предотвращают это событие.
Практический вывод из сказанного состоит в том, что при сделках с валютой есть смысл поступать «как все». Если валюту покупают в расчете на ее рост, и этот процесс примет достаточно большой масштаб, валюта действительно вырастет. Важная оговорка: ориентироваться можно только на ДЕЙСТВИЯ людей, а не на высказываемые ими суждения о том, что будет дальше. Потому что прогноз может «самосбыться» только в том случае, если на основании него предпринимаются действия.
Об изменении доверия к той или иной валюте можно судить по объему ее покупки и продажи на биржах и населением в обменниках. Биржевая статистика публикуется на сайтах бирж, а статистику по операциям населения в России с наличной валютой и по объему вкладов в разных валютах публикует Центробанк РФ. Однако, на объем сделок населения с наличной валютой влияют и другие факторы, помимо изменения доверия к ней.
Цели прогнозирования
Для долгосрочных сбережений важно общее направление курса, стабильность валюты и, если известен момент траты сбережений (например, деньги отложены на отпуск или крупную покупку), то, в какую сторону будет колебание в этот момент. Сбережения могут быть в виде банковских депозитов, наличной валюты (например, в сейфовой ячейке) и т. д. Долгосрочные тенденции динамики курса валюты важны и для планирования крупных покупок, и для решений о том, в какой валюте брать кредиты.
В случае долгосрочных сбережений важны только долгосрочные же параметры изменения курса выбранной вами валюты. Скачки курса как вниз, так и вверх в период времени, когда вы не собираетесь тратить свои сбережения в этой валюте, значения не имеют.
Например, 30500 рублей были обменены на доллары в декабре 2008 года. Получилась тысяча долларов, которую планируется потратить на отпуск в июне 2009 года. В июне за тысячу долларов удалось получить 31000 рублей. Предположим, что рублевые цены на билеты, гостиницу и т. д. не изменились. Можно ли назвать выбранный способ сбережений удачным? Да — деньги удалось сохранить без потери их покупательной способности.
Между покупкой и продажей курс доллара серьезно повышался, и если бы поменять доллары на рубли в момент Х, то можно было выручить на несколько тысяч рублей больше. Но такие рассуждения мы можем делать лишь «задним числом». Сейчас у нас есть абсолютно точная и полная информация о том, как менялся курс доллара с декабря по сегодняшний день. Но тогда, в декабре, у нас этой информации не было! Поэтому рассуждения «если бы я знал» в данном случае смысла не имеют. Знать было невозможно, и этого не знал никто.
Для валютных спекуляций (все варианты «заработка» с помощью покупки и продажи валюты) важно, как будет меняться курс в краткосрочной перспективе, будут ли резкие и сильные скачки, на которых можно как выиграть, так и проиграть.
Однако игра на валютном рынке для непрофессионала не менее рискованна, чем на рынке акций. Как и любому делу, спекуляциям валютой нужно учиться, а в процессе обучения неизбежны ошибки. В данном случае ошибки стоят денег.
Прогноз краткосрочных изменений курса валюты вполне можно делать, основываясь на графике динамики котировок. Такие графики за разные периоды от нескольких часов до нескольких лет можно изучать на сайтах валютных бирж.
Первое время, возможно, стоит потренировать свою интуицию и потестировать умение угадывать движение курса валюты, ничего не покупая и не продавая.
На чем основывать прогноз
В целом порядок оценки будущего изменения курса валюты такой.
1. Собрать и изучить доступные показатели. Здесь важно не переусердствовать, чтобы не оказаться погребенным под грудой цифр и графиков, и не потратить все свое время на ознакомление с различными показателями. Подумайте о максимальном размере ваших возможных потерь в случае ошибок при покупке или продаже валюты или возможном выигрыше в случае успешных сделок. Скольких часов вашего времени стоит такая сумма?
2. Узнать мнения людей, которых вы считаете компетентными и разумными в данном вопросе. Степень критичности отношения к чужим мнениям может быть разной, но обмен мнениями и их обоснованиями часто бывает полезен. В принципе, это гораздо более экономичный с точки зрения затрат времени способ строить и корректировать свои представления, чем анализ показателей.
3. Оценить интенсивность и силу влияния факторов, определяющих курс валюты. Общее правило — как это отразится на спросе на валюту и на ее предложении?
4. Построить предположения о том, на сколько и когда изменится курс валюты. Эти предположения могут включать различные «если, то». Например, «если пенсии повысят еще, для покрытия дефицита бюджета придется печатать еще больше рублей, и от этого рубль может ослабеть». Тогда сообщение о повышении пенсий, если оно будет, сразу встроится в готовую логическую цепочку, и сэкономит вам время для принятия решения.
5. Предпринять действия (отказ от покупки или продажи валюты в данный момент — тоже действие).
В оставшихся разделах статьи перечислены показатели, за которыми имеет смысл следить, чтобы получать информацию, которую можно использовать для оценки изменения курса валюты в будущем.
Важно понимать, что на курс валюты воздействуют не показатели как таковые, а процессы, которые они в той или иной мере отражают. Далее будет рассказываться о том, по каким показателям можно узнать о присутствии и интенсивности факторов, влияющих на курсы валют, и как соотнести наблюдаемые параметры и возможное изменение курса валюты.
Где узнать о торговом балансе страны
Данные по объему импорта и экспорта регулярно публикуют организации, занятые сбором статистики. Например, в России это Росстат и Федеральная таможенная служба. Данные по объему иностранной валюты, поступившей в страну и выведенной за ее пределы, собирают и регулярно публикуют Центральные банки стран.
Экспорт и импорт в денежном выражении, и отдельно — экспорт нефти в денежном выражении удобно смотреть на сайте Центробанка РФ (http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=macro/macro_09.htm&pid=macro&sid=oep). Данные по импорту и экспорту публикует и Росстат, но у сайта ЦБ гораздо более удобная навигация.
Самые подробные и удобные для поиска и чтения отчеты публикует Федеральная таможенная служба (ФТС). С ними можно ознакомиться в разделе «Статистика внешней торговли» http://www.customs.ru/ru/stats/stats/. Свежий отчет (за январь — апрель 2009 года): http://www.customs.ru/ru/stats/stats/popup.php?id286=544.
Информацию об экспорте и импорте для других стран также можно найти на сайтах соответствующих организаций в этих странах. Названия организаций можно узнать из новостей о статистике этих стран.
Изучая объем экспорта и импорта той или иной страны, нужно обращать внимание на динамику этих показателей и динамику сальдо торгового баланса (экспорт минус импорт в денежном выражении).
Сокращение положительного сальдо торгового баланса (экспорт на меньшую сумму превышает импорт) или рост отрицательного сальдо (импорт превышает экспорт больше, чем раньше) способствует падению курса национальной валюты. Соответственно, рост положительного сальдо или сокращение отрицательного способствует укреплению национальной валюты страны, экспорт и импорт которой мы рассматриваем.
Для более полной картины нужны также данные об объеме и изменении экспорта и импорта не только в денежном выражении, но и в физических объемах. Это особенно важно для понимания того, как изменится сальдо торгового баланса в ближайшем будущем. Например, экспорт в денежном выражении из страны растет за счет роста цен на один из основных товаров экспорта (назовем его товар А) без изменения физического объема экспорта этого товара и при падении физических объемов экспорта других товаров. Тогда можно ожидать, что при падении цен на товар А экспорт в денежном выражении, во-первых, сократится, а во-вторых, будет меньше, чем был при той же цене товара А раньше, когда физические объемы экспорта других товаров были больше.
Также нужно принимать во внимание и общий баланс движения валюты из страны и в страну. Эту информацию тоже публикуют Центральные банки и статистические бюро.
Действия государств на валютном рынке
Значительная часть информации о деятельности государственных институтов на валютном рынке или имеющих к нему отношение, доступна любому пользователю интернета. Недостатка у нее два: запаздывание по времени и необходимость квалификации для «расшифровки».
Например, данные об объеме денежной массы в РФ публикуются Центральным банком еженедельно на его сайте. Но чтобы понять, что к чему, нужно быть специалистом. И даже экономисты не могут установить однозначной и простой связи между динамикой денежной массы и инфляцией. В целом понятно, что чем интенсивнее работает «печатный станок», тем сильнее обесцениваются деньги. Но рост денежной массы не обязательно сопровождается синхронным ускорением роста цен. Например, в последние 2 — 3 месяца денежная масса растет, а год назад рост индекса потребительских цен был более быстрым, чем в этом году, при том, что денежная масса сокращалась.
Существует временной лаг между вливанием «свежих» денег в экономику и ростом цен. Это связано с тем, как происходит вливание денег. На «свежие» деньги либо скупаются активы банков, либо покрывается дефицит бюджета, либо они выдаются в качестве кредитов тем же банкам или через госбанки — предприятиям и физлицам.
Быстрей всего новонапечатанные деньги доходят до розничных покупателей, если их раздавать им непосредственно, например, выплачивая пенсии, пособия и зарплаты «бюджетникам».
Подробные ежемесячные и ежеквартальные обзоры по потребительской инфляции: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=macro
Свежие отчеты Росстата можно найти на главной странице сайта Росстата. Последний отчет по потребительской инфляции (за май) http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/100.htm, по ценам производителей (тоже за май) - http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/103.htm
Планы на будущее
О начале крупных инвестпроектов, крупных займах и т. п. частично можно узнавать из новостей, и — с запозданием, но более подробно — из регулярных отчетов компаний.
Однако бухгалтерскую отчетность публикуют далеко не все компании. И информация, которая содержится в отчетах, доступна нам с существенным запозданием по времени, то есть уже после того, как соответствующие действия компаний или правительств оказали влияние на курсы валют.
Например, закупка оборудования отражается на курсе валюты ДО того, как она была произведена, т.е. когда решение о приобретении машин было принято руководством компании и ее финансовому департаменту было поручено аккумулировать нужное количество соответствующей валюты. Такая информация, разумеется, не попадает в свободный доступ. И когда мы читаем в новостях, что завод N получил новые станки из Германии — уже поздно думать о том, как это отразится на курсе евро - это уже случилось.
Также не публикуются и сведения о контрактах, заключенных в той или иной валюте, за исключением отдельных. Например, о заключении долгосрочного контракта по поставке Роснефтью нефти в Китай сообщалось. Но число подобных сделок невелико.
Статистика по притоку и оттоку капитала, в том числе, инвестиций в основной капитал, публикуется регулярно, но это тоже информация о прошлом, а не о будущем.
В целом получается, что информация о планах на будущее, которые влияют на курсы валют, доступна только тогда, когда все возможное влияние она оказала. То есть мы можем использовать информацию такого рода для объяснения динамики курсов валют, которая уже состоялась в прошлом, но не для предсказания ее в будущем.
Ориентироваться на заявления корпораций и правительств по поводу действий, которые они намерены совершить, если эти действия могут оказать влияние на спрос и предложение на валютном рынке, можно, но это тоже не очень полезная информация. Во-первых, намерение что-то сделать не означает действия, и тогда слова высокопоставленных источников могут иметь только краткосрочные последствия для валютного рынка. А во-вторых, зачастую о намерении что-то сделать мы узнаем уже после того, как все приготовления к этому действию совершены, и в том числе — те, что влияют на спрос и предложение валюты.
Защита от рисков
Рост или падение доверия к валюте быстрей всего отражаются на ее курсе.
Инвесторы, старающиеся снизить свои риски на данном временном интервале, продают более рискованные активы (например, акции или производные инструменты, основанные на биржевых товарах). Взамен они либо сразу получают валюту, которую считают наиболее надежной (например, продавая бумаги на Нью-Йоркской бирже, выручают за них доллары), либо покупают эту валюту (меняют на нее менее надежную с их точки зрения).
«Выход» каждого инвестора из ценных бумаг (продажа их), естественно способствует росту курса валюты, в которую он переводит свои деньги. Если сразу много инвесторов сочли, что риск падения фондовых рынков слишком высок для них, и решили избавиться от бумаг, вырастет спрос на все валюты, но в большей степени — на те, которые большинство инвесторов считают наиболее надежными. Традиционно такими «валютами-убежищами» считаются доллар США и японская йена.
Мы можем судить о том, что доверие инвесторов к валюте выросло, после начала роста ее курса. Для прогнозирования это слишком поздний момент — все уже произошло. Но зная, что обычно инвесторы, стараясь минимизировать риск, вкладываются в определенные валюты, и что причины, по которым именно эти валюты считаются «убежищами», продолжают действовать (см. статью о факторах), мы можем предположить, что когда в следующий раз инвесторы в массовом порядке решат снизить риски, курсы «валют-убежищ» снова вырастут.
Как мы можем узнать, собираются ли инвесторы минимизировать свои риски, или они намерены «поиграть» еще с большими рисками в надежде на большую прибыль?
Если «валюты-убежища» пошли вверх, а биржевые индексы — вниз, это сильный аргумент в пользу того, что мы наблюдаем не случайные колебания курсов валют, а результат «перехода» инвесторов из ценных бумаг в валюты. Еще одним активом-«убежищем» так же традиционно является золото. Поэтому если биржевые индексы падают одновременно с началом роста курсов «валют-убежищ» и все это сопровождается ростом котировок золота — вероятность того, что мы наблюдаем именно замену ценных бумаг в инвестиционных портфелях менее рискованными активами, еще выше.
В этом случае можно надеяться на то, что курсы валют продолжат свой рост, не обязательно быстрый. Еще более важный вывод из такого подтверждения доверия инвесторов к валюте состоит в том, что именно эта валюта в случае ухудшения ситуации и обвала фондовых бирж, а также курсов других валют сохранит доверие инвесторов и останется стабильной. В случае обвала это означает, что она будет расти. Следовательно, для тех, кому важнее всего держать долгосрочные сбережения в надежной валюте, а получение прибыли не является приоритетом, такая валюта будет хорошим выбором.
Верно и обратное — если валюта воспринимается как наименее рискованная, в периоды, когда, как говорят аналитики, «инвесторы чувствуют вкус к риску», курс этой валюты будет падать. Спрос на более рискованные активы, сулящие большую прибыль, растет, а спрос на надежные, но не прибыльные активы — соответственно, снижается.
Еще один доступный показатель, характеризующий доверие людей к той или иной валюте — доля сбережений, которые население хранит в этой валюте. Такую статистику, а также статистику по объемам продажи населению и приема от населения наличной валюты регулярно публикует Центробанк (http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/for_exch_09.htm&pid=finr&sid=inr_1).
Однако эти показатели доступны только после того, как их изменение повлияло на курсы валют. Поэтому для прогнозирования они тоже не очень подходят.
Значительная часть информации, по которой можно судить о доверии к валютам, недоступна. Прежде всего — данные по количеству и обороту сделок с целью хеджирования валютных рисков. Информация об изменениях соотношения валют и других активов в золотовалютных резервах стран доступна также с запозданием и не в полном объеме.
7 июля 2016 г., 16:53 12264По степени важности прогноз направления валютного курса можно сопоставить с прогнозом погоды, который играет немаловажную роль в жизни обычных граждан. Вот почему достаточно крупные финансовые компании пользуются услугами аналитиков, которые обладают навыками выявления направления и прогнозирования курса валют. Валютный прогноз необходим в торговле на Форекс как крупным торговцам, так и новичкам. Причина такой необходимости заключается в возможности значительного повышения прибыли, а также минимизации рисков.
За последние несколько лет было разработано множество разнообразных методов предугадывания курса той или иной валюты. Грамотное использования таких методов позволяет трейдерам предугадывать поведение интересующей валютной пары в определённом временном промежутке. На сегодняшний день существует четыре самых распространённых среди трейдеров методов прогнозирования валютных курсов.
Паритет покупательной способности — является соотношением двух или более денежных единиц, валют различных стран, установленным по их покупательной способности, который применяется к какому-то определённому набору услуг или товаров. Данный способ зачастую упоминается в учебных пособиях по экономики, а также занимает лидирующие позиции по популярности среди трейдеров. Другими словами, прибегая к данному методу инвестору необходимо знать, что этот метод можно охарактеризовать как закон одной цены, который гласит, что одинаковые товары в разных странах будут иметь одну и ту же цену.
В данном случае необходимо базироваться на темпах экономического роста в разных странах, что и позволяет предугадать в каком направлении будет двигаться курс. Использование данного метода можно объяснить тем, что экономическое благополучие и высокие темпы роста в той или иной стране безоговорочно привлекут инвестиционный капитал из-за рубежа. Для того, чтобы вложить свои средства инвестору будет необходимо приобрести национальную валюту, что повлечёт за собой спрос, а затем и подорожание валюты. Правда, кроме выявления соотношения экономической стабильности двух стран, этот метод позволяет получить интересующую трейдера информацию об инвестиционных потоках.
Конечно, если сравнивать эти два метода, то можно сказать что принцип относительной экономической стабильности не поможет трейдеру спрогнозировать приблизительный курс интересующей его валюты. Он даст лишь общую картину о направлении движения валюты, а также о силе импульса. Для получения более точных данных этот метод необходимо использовать в союзе с другими методами.
Создание экономической модели также популярно среди трейдеров, поскольку связывает между собой обменный курс торгового инструмента со всеми факторами, которые могут повлиять в той или иной мере на его движение. Для использования данной модели при прогнозировании, необходимо использовать величины из экономической теории. Данный метод достаточно сложный и занимает много времени, но наличие готовой модели позволит получать прогнозы намного быстрее, подставляя лишь новые данные.
Анализ временных рядов является абсолютно техническим и никак не связан с экономической теорией. Суть этого метода заключается в том, что прошлое поведение валют и ценовые модели используются для прогноза будущего поведения, а также ценовых моделей конкретной пары. Для получения таких данных, в специальную программу вводятся временные ряды данных, а затем программа сама оценивает все параметры и выдаёт индивидуальную модель.
Прогнозирование курса валют — это не самая лёгкая задача для трейдера. Вот почему многие компании и инвесторы выбирают страхование валютных рисков. Но есть и те, которые осознают всю важность предугадывания курса и стараются разобраться в факторах, оказывающих на них влияние.
Безусловно, играя на рынке Форекс, каждый заинтересован в получении прибыли. А доход возможен, только если правильно спрогнозировать курс валют. Как это делать правильно начинающий трейдер слабо представляет. В этой статье мы подробней разберемся в технике и прогнозе курсов валют на мировом рынке.
Правильно и грамотно определить курс валют может не каждый, для этого необходимо учитывать огромное количество информации. Поэтому можем, только прогнозировать перспективы роста или понижения валют. Точного прогноза не может дать никто, так как рынок мгновенно реагирует на изменения в мире или в политике различных стран. Существует так же проблема доступности информации для того чтобы сделать правильный выбор в пользу той или иной валюты.
Конечно, существует много вариантов развития событий на рынке, но среди проигравших, всегда найдется тот, кто сделал правильную ставку. Но, в дальнейшем, если вы будете делать ставки точно также как этот человек, то это было бы неверно. Ведь если прогнозов много, а именно его был верным, то, скорее всего, это просто случайность, а вкладывать деньги в случайное стечение обстоятельств, крайне неразумно.
Движения валют в ту или иную сторону зависят от всех участника рынка. Если, в какой то момент много людей будут менять валюту на рубли в течение долгого времени, то очевидно, что спрос на рубли вырастит, ведь у банков тоже повысилась потребность в рублях, чтобы обменять их на доллары. Таким образом, крупные инвесторы влияют на курс всех валют. Повлиять на курс валют может также какое-то событие в мире. Оно может быть широко известно или не очень!
Пример. Предположим что страны, которые держали свои золотовалютные резервы в долларах, решили их распродать заменить на евро. Это в свою очередь вызовет падение доллара относительно евро. Движение курса не застает себя ждать, если инвестор решат, что доллару падать, то необходимо срочно продать доллар и купить евро. В таких случаях ориентироваться необходимо на действия людей, а не на прогнозы, которые он говорят. Прогноз должен быть основан на определенных действиях.
1. Нужно собрать и обработать доступные показатели. Не переусердствуете в анализе, иначе рискуете потеряться под грудой цифр и графиков. Определите, сколько стоит ваше время, затраченное на такой анализ, и делайте ставку не больше этой суммы.
2. Поинтересуйтесь мнением профессионалов, или тех людей, которым вы доверяете в этом вопросе. Критически относитесь к чужим мнениям, но обмен мыслями и предположениями может внести свое рациональное зерно в процессе прогнозирования.
Существуют определенные показатели, исследуя которые, можно получить информацию, которая поможет в прогнозировании.
Вы можете прогнозировать курсы валют по той информации, которая уже произошла в прошлом, поэтому, необходимо реагировать на любые изменения в мире. Курс валют так же зависит от доверия к ней со стороны населения. Если они хранят свои доходы в той или иной валете, то этою валюта в настоящий момент устойчива и дорогостояща. Если жнее доверие к валюте падает, то все стремятся как можно быстрее ее продать.
Однако, значительная часть информации, по которой мы можем судить доверять нам той или другой валюте, недоступна. Только с опытом придет понимание работы рынка и его законов. Главное - это, не останавливаться на достигнутом, а всегда идти вперед!